Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз
В России внимательно следят за курсом доллара и евро, для обывателя это своеобразный «градусник» экономики. Но в мире реальных финансов гораздо большее значение имеет ключевая ставка ЦБ РФ. На сегодня это один из основных инструментов, который определяет денежно-кредитную политику государства.
Что такое ключевая ставка?
13 сентября 2013 года Центробанк объявил о введении нового инструмента финансового влияния – ключевой ставки. Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина пояснила, что ключевая ставка – это инструмент процентной политики Банка России, на который будут ориентироваться субъекты экономики.
Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это минимальная процентная ставка, по которой банки получают заемные средства от ЦБ РФ. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования стала равна ключевой.
Задержка была необходима для того, чтобы привести договоры и нормативные акты в соответствие с изменениями.
Кто устанавливает размер ключевой ставки
Размер ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня зависит от совета директоров ЦБ РФ. Обычно он собирается раз в полтора месяца, когда появляются новые статистические данные об экономике. На основе этих сведений принимается решение, что делать со ставкой – поднять, снизить или оставить на прежнем уровне.
Но возможны варианты. Так, например, в декабре 2014 года ЦБ меньше чем за неделю дважды повышал ключевую ставку, которая в результате выросла практически вдвое – с 9,5% до 17%. В те дни курс рубля по отношению к доллару и евро снизился, за короткий период до 80 и 100 рублей соответственно.
Банки, пользуясь таким изменением курса начали активно брать кредиты в ЦБ и скупать валюту, еще сильнее разгоняя панику на валютном рынке. ЦБ отреагировал и погасил ажиотаж – банкам было невыгодно кредитоваться на таких условиях. Когда волна спроса упала, ЦБ постепенно вернул значение к привычному уровню.
Уже в сентябре 2016 года она составила 10%.
Возможны и внеплановые заседания ЦБ. Например, когда происходят резкие колебания экономических показателей, скачки обменного курса валюты, резкие всплески уровня потребления, кредитования, инфляция.В общем – любая ситуация, отличная от ожидаемого изменения экономического благосостояния государства может стать основанием для внеплановой встречи совета директоров ЦБ. Если ставка меняется часто, значит, в экономике есть резкие изменения.
Причем они могут быть как позитивные, когда она снижается, так и негативные, когда повышается.
Изменение ключевой ставки относится к стратегическим управленческим решениям, которые затрагивают всю кредитно-денежную политику государства. В распоряжении ЦБ РФ есть и более тонкие инструменты влияния.
В частности, работает отдельный комитет денежно-кредитной политики.
Он может принимать оперативные решения менее масштабного характера – влиять на количество доступной денежной массы, выкупать или продавать значительные объемы валюты, осуществлять иные действия.
На что влияет ключевая ставка?
Ставка определяет, под какой процент ЦБ кредитует коммерческие банки, либо принимает у банков средства на депозит сроком на одну неделю. Таким образом, банки, кредитуясь в ЦБ, обычно привязывают ставки собственных кредитов к этой ставке.
При изменении ключевой ставки меняется расчет налогообложения, пеней и штрафов. В целом меняются все расчеты, которые используют ставку рефинансирования. Например, депозиты физических лиц подлежат налогообложению, если ставка по ним превышает ключевую ставку ЦБ на 5%.
Если происходит снижение ставки, значит, ЦБ стимулирует экономику через более доступные кредиты. Банки предлагают кредиты под более привлекательные проценты, население и бизнес-сообщество кредитуются активнее (см. про опасные условия кредитного договора).Полученные деньги бизнес инвестирует в производство, а население – расходует на крупные дорогостоящие приобретения.
Если ставка растет, значит, ЦБ проводит жесткую политику сдерживания, повышает стоимость денег на рынке. Это необходимо, когда денег на рынке слишком много и традиционные методы изъятия денег уже не работают.
Практика показывает, что повышение ставки происходит, когда инфляция выше ожидаемого уровня. В этом случае ставка изменяется незначительно и достаточно равномерно.
Если происходят какие-либо шоковые движения на финансовом рынке, как, например, в декабре 2014 года, то ставка может измениться резко и значительно.
Кроме того, если ключевая ставка растет, то растут и проценты по ипотечным кредитам, они также рассматриваются как один из индикаторов экономического развития государства. В результате количество выданных ипотечных кредитов снижается, строительная и банковская отрасли уменьшают показатели своей работы.
Прямой зависимости курса доллара и евро от величины ключевой ставки на сегодня нет (см. также про хеджирование валютных рисков). Но деньги – это часть финансовой системы и их стоимость меняется под воздействием изменений ключевой ставки.
Коммерческие банки и участники валютных торгов, как основные покупатели иностранной валюты, обычно позитивно реагируют на снижение ключевой ставки. Она показывает им, что экономика в стране стабильна или показывает позитивную динамику.
Ключевая ставка 2019, какой можно дать прогноз?
- Прогноз на 1-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.25%, минимальное значение 6.5%.
- Прогноз на 2-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.
- Прогноз на 3-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.
- Прогноз на 4-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.5%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 6.75%, минимальное значение 6%.
Источник: https://2019god.me/finansyi/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-2019-god-prognoz.html
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2019 году: ожидаемый прогноз и изменения
Понятие ключевой ставки вошло в денежно-кредитную политику России в 2013 году. Это самый важный фактор влияния на финансовое состояние государства, поскольку связан напрямую с уровнем инфляции в стране. Изменение ключевой ставки ЦБ РФ производит Совет директоров Центрального Банка России.
Согласно своему последнему заявлению от 26 октября 2018 года (http://www.cbr.
ru/press/keypr/) ЦБ РФ на первое полугодие 2019 года оценивает рост инфляции, соответственно ключевая ставка может быть повышена, чтобы не допустить превышения коэффициента инфляции заданных параметров.
В дальнейшем, после пика в первом полугодии, инфляция к концу года ожидает снижения до 5-5.5%, поэтому и КС может постепенно снижаться до тех же 7.5-8 %.
В 2020 году, по прогнозам ЦБ РФ инфляция ожидается на уровне 4%, хотя на взгляд независимых экспертов, предпосылок для таких тенденций в России не наблюдается. Если прогноз центральных кредитно-финансовых органов страны сбудется, то можно ожидать и снижение ключевой ставки до 5.5- 6.5%.
Ключевая ставка и процентная ставка рефинансирования
- Первое понятие означает размер годового процента, под который Центральный Банк России выдает кредиты банкам второго уровня (всем коммерческим банкам, в том числе и Сбербанку) на срок до одной недели. Также этот показатель влияет на размер процентной стоимости депозитов от населения.
- Второе понятие раскрывает размер годовой процентной ставки для кредитов от ЦБ РФ для коммерческих банков сроком на один год. Этот показатель более стабилен, потому что меняется редко — один раз в год, а то и реже. Ключевая ставка может изменяться по 5-6 раз в календарном году.
В 2016 году эти два показателя сравнялись и применяться в экономике стала только один — ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации.
Как происходит изменение КС?
Принятие решения по ключевой ставке производит Совет директоров Центрального Банка РФ примерно один раз в полтора — два месяца, по мере изменения статистических данных по экономике страны.
Вам будет полезно знать: «Центральный банк России — что это за организация?»
Следует обратить внимание на то, что если в обычных организациях Совет директоров — это представители акционеров компании, не имеющие отношения к исполнительным органам, то в Центральном Банке члены СД — это сотрудники банка.
В состав совета директоров входят во главе с Председателем банка четыре его первых заместителя, четыре простых заместителя и еще несколько других сотрудников — руководителей подразделений банка.
На специальных заседаниях Совет Директоров изучает представленную информацию по экономическому и финансовому состоянию государства, данные по инфляции, денежному обращению, стоимости энергоресурсов на международных рынках и еще много другой статистики. Далее, в процессе дискуссий и обсуждений происходит принятие коллегиального решения.
На что влияет ключевая ставка
Поскольку размер КС означает минимальный размер годового процента кредитных ресурсов, которые получают банки второго уровня — это значит, что увеличение ключевой ставки влечет за собой рост стоимости кредитных ресурсов сначала для банков, а затем соответственно для всей экономики страны в целом.
«Роль новостей на фондовом рынке».
Удорожание кредитных ресурсов для предприятий ложится на стоимость товаров и услуг, которые производят эти компании, что влечет за собой рост коэффициента инфляции по всей стране.
Спрос потребителей падает из-за повышения цен, снижаются темпы роста экономики. Снижается привлекательность иностранных инвестиций в страну, падает курс национальной валюты.
При снижении обменного курса происходит стимуляция роста производства отечественных товаров, поскольку их себестоимость понижается.Постепенно наступает перелом в экономике, национальные компании наращивают свое производство, импорт товаров и услуг возрастает.
Что происходит при снижении ключевой ставки
Если негативные тенденции развития экономики страны не удается изменить, происходит снижение ключевой ставки ЦБ, чтобы уменьшить уровень инфляции. Далее происходят процессы, противоположные вышеупомянутым. Стоимость кредитных ресурсов снижается, денежная масса вливается в экономику, происходит снижение стоимости товаров, растет спрос.
Такая цикличная динамика свойственна всем процессам, происходящим в сложной национальной и мировой экономической среде.
Прогноз изменения КС
Если изучить таблицу изменения ключевой ставки ЦБ РФ за период с 2014 года по настоящее время, то видно что движение этого показателя не носит какой-то закономерный характер. Решения в каждый конкретный момент Совет директоров Центрального Банка России принимает исходя из текущих реалий.
То есть политика главного регулирующего органа страны в области денежно-кредитной политики носит «реактивный» характер — движется на поводу текущих событий, реагируя своевременно или с задержкой на уже сложившиеся факторы.
Чтобы такая политика стала «проактивной», ЦБ должен предугадывать будущие тенденции в экономической сфере, области формирования цен на основные энергоносители, курсы ведущих валют и другие макроэкономические показатели. Если взглянуть на рынок «Форекс» — основной источник всех важных показателей, то станет понятно — предсказать эти данные в среднесрочной перспективе очень сложно, не говоря уже о сроках прогноза на 3-5 лет.
Среднесрочные прогнозы
В такой неопределенной среде, как мировая экономическая обстановка, сделать предсказание стоимости годового процента на рефинансирование банков второго уровня достаточно тяжело. Поэтому прогноз осуществляется в рамках коридора значений, а не какой-то конкретной одной цифры.
Чем дальше нужно определить горизонт прогнозирования — тем шире будет диапазон значений коридора. Так, согласно мнению экспертов, коридор значение ключевой ставки ЦБ РФ на 2019-2021 годы составит 7-11% годовых.
Краткосрочные прогнозы в целом являются более точными, но менее эффективными. Вовлеченность российской экономики в общемировую финансовую систему вместе с плюсами — такими, как возможность:
- получать кредиты на международных рынках капитала;
- размещать ценные бумаги отечественных эмитентов на крупнейших биржах;
- пользоваться мировыми расчетными системами — СВИФТ, ВИЗА, МАСТЕР-КАРД,
также несет за собой риски быть втянутыми в мировые финансовые кризисы.
Таким образом, российская экономика не является самостоятельной, а зависит от других стран и поэтому не может контролировать решения, которые принимают монетарные органы других правительств.
Поэтому краткосрочные прогнозы ключевой ставки Центрального Банка России всегда носят данные с оговорками. Показатели исполнятся, если не произойдет каких-либо существенных колебаний на мировых рынках сырья и энергоносителей.
Вывод
В заключении следует отметить, что волатильность таких важный показателей, как коэффициент инфляции, ключевая ставка ЦБ РФ отрицательно сказываются на экономическом развитии нашей страны.
Вам будет полезно! Выбираем лучшую кредитную карту с льготным периодом использования.
Такая неопределенность и нестабильность — своего рода плата за интеграцию в мировое финансовое пространство и глобализацию. Поэтому руководству России необходимо развивать государственные программы импортозамещения, глубокой переработки сырья и стабилизации цен на продовольствие.
Источник: https://investpad.ru/banking-service/klyuchevaya-stavka-cb-rf-v-2019-godu/
Ключевая ставка ЦБ рф на сегодня
Сегодня многие финансовые учреждения ориентируются на такую характеристику, как ключевая ставка ЦБ РФ (КС ЦБ). Обычно, понятие используется при начислении пени по налогам или при определении сумм к выплате по кредиту.
Серьезное влияние параметр оказывает на банковскую сферу. Без ключевой ставки в 2019 году не выдается ни один займ. Депозиты также ориентированы на параметр. Следует учитывать все указанные моменты, в общем, характеризующие термин «ключевой ставки». Подробнее о термине рассказано в статье дальше.
Ключевая ставка ЦБ РФ – что это такое?
Впервые, термин “ключевая ставка” появился в 2013 году. Если говорить простыми словами, то данное значение определяет и иллюстрирует состояние денежно-кредитных отношений в РФ. Часто люди интересуются, от чего зависит и чему равен показатель. Чтобы ответить, нужно обратиться к определению.
Определение есть в законе, но не все знакомы с термином. Обыватели, а порой и сотрудники банка не понимают значение термина.
Факт! Получается, что клиент не сможет оформить займ под меньший процент, чем сам кредитор взял деньги от ЦБ РФ. Процент по ссуде не будет снижен меньше уровня ключевого показателя.
На что она влияет?
В истории пересмотра показателя можно отметить его частое повышение и понижение. По последним новостям, в середине декабря ЦБ РФ второй раз за год поднял до 7,75% (на 0,25 п.п.). Очередное повышение было незначительное, но банки воспользовались им по полной программе и пересмотрели условия, сначала по депозитам, а потом и по кредитам.
Предполагается, что если текущие проценты будет пересматриваться в сторону повышения, то показатели по кредитам возрастут. В первую очередь это коснется ипотечных займов. Осенью 2018 года, ипотечный процент был повышен на 0,5-1,5% в среднем, как ситуация будет складываться в будущем, ответить пока сложно.
Размер ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня уже определен, но может измениться в будущем, стоит уделить особое внимание, на что влияет показатель. Речь пойдет о моментах:
- Снижение делает кредиты доступнее для населения.
- При уменьшении, депозиты не выгодные.
- Повышение КС ЦБ ведет к увеличению процентов по ипотечным ссудами и депозитным вкладам.
- Оказывает существенное влияние не инфляционный уровень.
- Используется при начислении процентов по налогам и взносам.
- Участвует в расчете компенсации по выплате заработка и при расчете процентов по кредитам.
Есть еще ряд ситуаций, где ключевой показатель пригодится или будет использоваться при расчетах, но приведенные пункты являются наиболее известными.
Какая ключевая действует на сегодня?
Руководство Центробанка определяет, какой показатель будет действовать в течение конкретного периода. Получение показателя происходит с учетом разных данных, но основные элементы – это инфляционный уровень за прошлый период и активность в эконом.сфере.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня равна 7,75%. КС будет действительна до 22 марта 2019 года, а потом будет принято решение по новому показателю.
Когда состоится следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке – график?
Даты заседания руководства Центробанка обычно известны заранее. Есть даже специальный график, согласно которому проводятся встречи и там пересматривается значение . Собрание руководителей назначено на 22 марта 2019 года. Уже было официально опубликовано такое решение, поэтому, остается только ожидать итогов встречи.
Факт! Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке может проводиться несколько раз в год, если имеются основания и экономические предпосылки. Четкого регламента по количество встреч в год, нет.
Прогноз по ключевой ставке на 2019 год
Казалось бы, что на предыдущем собрании по поводу изменения КС ЦБ, ситуация стабилизировалась. Вместе с тем, инфляционные риски остались на прежнем уровне, особенно с учетом того, что речь шла о краткосрочном периоде. По условиям развития ситуации в будущем возникает множество вопросов, и практически нет никаких ответов.
Руководство Центробанка будет продолжать оценить целесообразность повышения или понижения значения, учитывая, все условия (инфляцию, экономические характеристики, риски). Сегодня, информация о том, снизит ли ЦБ РФ ставку или она будет увеличена, отсутствует.
Таблица динамики по годам
Прежние значения же давно находятся в архиве, но желающие и сейчас могут рассмотреть динамику ключевой ставки ЦБ РФ и ознакомиться со статистикой изменений. Для этого представим таблицу.
| Период действия | Значение, % |
| 14.12 – 22.03. 2019 года | 7.75 |
Источник: https://banks7.ru/klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-segodnya.html
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня – таблица ставки на 2019 год с официального сайта регулятора
» Справочник
Ключевая ставка – один из важнейших экономических параметров. Так называют минимальную процентную ставку, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки сроком на одну неделю. От величины ставки зависит и процент ЦБ на более краткосрочные или долгосрочные кредиты.
Важнее всего при этом то, что ключевая ставка – важный экономический и финансовый инструмент в области денежно-кредитной политики государства. Какова ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня – таблица значения ставки с 2014 по 2019 год, данные официального сайта регулятора.
Величина ключевой ставки Центрального Банка России на сегодня
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодняшний день – 7,75%.
Это значение действует с 17 декабря 2018 года. Оно установлено на заседании Совета директоров ЦБ 14 декабря минувшего года. После этого трижды, 8 февраля, 22 марта и 26 апреля 2019 года в Центробанке снова рассматривали вопрос о ключевой ставке и сохранили ее на прежнем уровне.
Следующее заседание Совета директоров ЦБ по вопросу величины ставки запланировано на 14 июня 2019 года. Если будет принято решение изменить величину ставки, новое значение начнёт действовать с 17 июня 2019 года.
Также ЦБ РФ может прибегнуть к экстренному пересмотру ставки, если положение в экономике окажется критичным. Последний раз подобное происходило в декабре 2014 года.
Все актуальные процентные ставки по операциям Банка России на сегодня приводятся в таблице:
| Предоставление ликвидности | Операции постоянного действия | Кредиты “овернайт”; сделки “валютный своп”; ломбардные кредиты; операции РЕПО | 1 день | 8,75 |
| Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами | 1 день | 8,75 | ||
| от 2 до 549 дней | 9,5 | |||
| Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки) | Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами | 3 месяца | 8,00 | |
| Аукционы “валютный своп” | от 1 до 2 дней | 7,75 (ключевая ставка) | ||
| Аукционы РЕПО | от 1 до 6 дней, 1 неделя | |||
| Абсорбирование ликвидности | Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки) | Депозитные аукционы | от 1 до 6 дней, 1 неделя | |
| Операции постоянного действия | Депозитные операции | 1 день, до востребования | 6,75 |
Эльвира Набиуллина – председатель Центрального Банка России с 24 июня 2013 года.
Таблица величины ставки за 2014-2019 год
Ключевая ставка в России существует с начала 2014 года. Изменения величины этого макроэкономического параметра за 2014-2019 года приводится в следующей таблице. Все данные – с официального сайта Центрального Банка России.
| 17 декабря 2018 г. – настоящее время | 7,75% |
| 17 сентября 2018 г. – 16 декабря 2018 г. | 7,50% |
| 26 марта 2018 г. – 16 сентября 2018 г. | 7,25% |
| 12 февраля 2018 г. – 25 марта 2018 г. | 7,50% |
| 18 декабря 2017 г. – 11 февраля 2018 г. | 7,75% |
| 30 октября 2017 г. – 17 декабря 2017 г. | 8,25% |
| 18 сентября 2017 г. – 29 октября 2017 г. | 8,50% |
| 19 июня 2017 г. – 17 сентября 2017 г. | 9,00% |
| 2 мая 2017 г. – 18 июня 2017 г. | 9,25% |
| 27 марта 2017 г. – 1 мая 2017 г. | 9,75% |
| 19 сентября 2016 г. – 26 марта 2017 г. | 10,00% |
| 14 июня 2016 г. – 18 сентября 2016 г. | 10,50% |
| 3 августа 2015 г. – 13 июня 2016 г. | 11,00% |
| 16 июня 2015 г. – 2 августа 2015 г. | 11,50% |
| 5 мая 2015 г. – 15 июня 2015 г. | 12,50% |
| 16 марта 2015 г. – 4 мая 2015 г. | 14,00% |
| 2 февраля 2015 г. – 15 марта 2015 г. | 15,00% |
| 16 декабря 2014 г. – 1 февраля 2015 г. | 17,00% |
| 12 декабря 2014 – 15 декабря 2014 г. | 10,50% |
| 5 ноября 2014 г. – 11 декабря 2014 г. | 9,50% |
| 28 июля 2014 г. – 4 ноября 2014 г. | 8,00% |
| 28 апреля 2014 г. – 27 июля 2014 г. | 7,50% |
| 3 марта 2014 г. – 27 апреля 2014 г. | 7,00% |
| 3 февраля 2014 г. – 2 марта 2014 г. | 5,50% |
Как ЦБ РФ принимает решение об изменении ставки
Совет директоров Центробанка при обсуждении вопроса ключевой ставки в России, принимает во внимание следующие основные факторы:
- Динамика инфляции – изменение ставки в том числе позволяет удержать инфляцию в пределах таргета. Высокая ставка – не очень хорошо для экономики, но её повышение является оправданным, если инфляция разгоняется больше, чем следует.
- Денежно-кредитные условия – величина процентных ставок по депозитам, а также доходность ОФЗ также имеют значение при определении величины ставки. Депозиты должны сохранять положительные реальные процентные ставки (быть выше инфляции), чтобы сбережения были привлекательны для граждан.
- Экономическая активность – для экономики выгодно, чтобы ключевая ставка была низкой. Поэтому нельзя повышать ставку ради замедления инфляции или роста доходности депозитов, забывая об экономике в целом. Низкая ставка – это и дешёвые кредиты, что для экономики крайне важно.
- Инфляционные риски – ЦБ ориентируется не только на текущую динамику инфляции, но оценивает и риски её роста. При помощи ключевой ставки можно нивелировать эти риски, удержав показатель инфляции в рамках таргета.
, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
| Вы можете поделиться этим материалом с друзьями: |
Источник: https://newsment.ru/guide/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-segodnya-tablitsa-stavki-na-2019-god-s-ofitsialnogo-sajta-regulyatora/
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году: размер, график изменения, динамика, история
В декабре 2018 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта. В статье таблица с ее значением на сегодня (январь 2019 года), динамикой в прошлых периодах, а также также прогноз изменений и история.
ПЕРЕЕЗД С «1С» НА «БУХСОФТ»
Перенести данные из Вашей «1С» теперь легко! «БухСофт» переносит все данные без потерь и делает проверку! Подробнее о программе ⟶
Внимание! Все значения ключевой ставки и ставки рефинансирования мы собрали в удобных таблицах. Скачивайте бесплатно:
История ключевой ставки
В сентябре 2013 года ЦБ РФ принял историческое решение о введении ключевой ставки. Оно было обусловлено необходимостью совершенствования подхода к использованию инструментов кредитной политики и обновлению кредитной стратегии. Требовался переход к режиму таргетирования инфляции. Перечислим действия, которые предпринял для этого Центробанк.
- Ввод ключевой ставки через унификацию процентов по всем кредитным операциям на недельный срок.
- Образование коридора процентных ставок ЦБ РФ.
- Корректировка и улучшение механизмов управления в банковском секторе.
- Трансформация значимости ставки рефинансирования в инструментарии ЦБ РФ.
Ключевая ставка начала формировать проценты по кредитным операциям на аукционной основе, продолжительность которых составляет не больше одной недели.
С момента введения она выполняет роль главного инструмента и указателя курса кредитной политики в стране. Все субъекты банковского сектора стали лучше понимать и быстрее реагировать на кредитную стратегию Центробанка.
Ранее существовало два показателя: ключевая ставка и ставка рефинансирования. В 2016 году ЦБ РФ приравнял ставку рефинансирования к ключевой.
Роль ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня
Регулирование размера ключевой ставки относится к основным инструментам кредитной стратегии ЦБ РФ. Он устанавливает её значение на определенный период времени.
Наиболее благоприятным процессом для экономики страны считается снижение ключевой ставки. Перечислим изменения, к которым оно приводит:
- Растет привлекательность кредитов для населения в связи с более выгодными условиями их оформления.
- Увеличивается покупательная способность.
- Растут темпы производства.
- Уровень инфляции снижается.
Таким образом, ключевая ставка – это эффективный финансовый инструмент, который влияет на уровень инфляции и кредитную стратегию в стране. ЦБ РФ выдает по ней краткосрочные кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. Она также участвует в формировании размера процентов, уплачиваемых при неисполнении финансовых обязательств.
Динамика ключевой ставки ЦБ РФ в 2013 — 2019 годах
До конца 2013 года размер ключевой ставки составлял 5,50%. В этот же период инфляция равнялась 6,45%.
Начиная с 2014 года динамика ключевой ставки смещалась в сторону увеличения. В несколько этапов по результатам 2014 года ее значение составило 17,00%. Такое значительное повышение стало ответной реакцией Центробанка на быстрый рост девальвационных и инфляционных рисков. По итогам 2014 года инфляция составила 11,36 %.
В 2015 году ключевую ставку несколько раз корректировали в сторону уменьшения. К концу года она составила 11,00%, а инфляция – 12,90 %.
С 1 января 2016 года ставку рефинансирования приравняли к уровню ключевой. Изменения обоих показателей стали идентичными.За 2016 год ставка уменьшилась до уровня 10,00%, а уровень инфляции на конец года составил 5,40 %.
В 2017 году размер ключевой ставки ЦБ РФ уменьшал в несколько этапов. На конец года он составил 7,75%. Инфляция составила 2,50%.
С начала 2018 года размер ставки меняли незначительно. На период с 17 сентября по 26 октября 2018 года её значение равнялось 7,50%.
В декабре 2018 года ключевую ставку повысили на 0,25 процентного пункта. Таким образом, размер ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня в 2019 году составляет 7,75% годовых.
Решение Центробанка носит упреждающий характер. Оно направлено на ограничение инфляционных рисков. Данные риски остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочную перспективу.
Таблица изменения ключевой ставки ЦБ РФ в 2013-2019 годах
В таблице 1 мы собрали график ключевой ставки с даты ее введения до последнего установленного 17 декабря 2018 года значения.
Таблица 1. Изменения ключевой ставки Центробанка
| Срок действия | Ключевая ставка, % | Границы процентных ставок,предоставление — абсорбирование ликвидности, % |
| 13 сентября 2013 г. –02 марта 2014 г. | 5,50 | 6,50 — 4,50 |
| 03 марта 2014 г. –27 апреля 2014 г. | 7,00 | 8,00 — 6,00 |
| 28 апреля 2014 г. –27 июля 2014 г. | 7,50 | 8,50 — 6,50 |
| 28 июля 2014 г. –04 ноября 2014 г. | 8,00 | 9,00 — 7,00 |
| 05 ноября 2014 г. –11 декабря 2014 г. | 9,50 | 10,50 — 8,50 |
| 12 декабря 2014 г. –15 декабря 2014 г. | 10,50 | 11,50 — 9,50 |
| 16 декабря 2014 г. –01 февраля 2015 г. | 17,00 | 18,00 — 16,00 |
| 02 февраля 2015 г. –15 марта 2015 г. | 15,00 | 16,00 — 14,00 |
| 16 марта 2015 г. –04 мая 2015 г. | 14,00 | 15,00 — 13,00 |
| 05 мая 2015 г. –15 июня 2015 г. | 12,50 | 13,50 — 11,50 |
| 16 июня 2015 г. –02 августа 2015 г. | 11,50 | 12,50 — 10,50 |
| 03 августа 2015 г. –13 июня 2016 г. | 11,00 | 12,00 — 10,00 |
| 14 июня 2016 г. –18 сентября 2016 г. | 10,50 | 11,50 — 9,50 |
| 19 сентября 2016 г. –26 марта 2017 г. | 10,00 | 11,00 — 9,00 |
| 27 марта 2017 г. –01 мая 2017 г. | 9,75 | 10,75 — 8,75 |
| 02 мая 2017 г. –18 июня 2017 г. | 9,25 | 10,25 — 8,25 |
| 19 июня 2017 г. –17 сентября 2017 г. | 9,00 | 10,00 — 8,00 |
| 18 сентября 2017 г. –29 октября 2017 г. | 8,50 | 9,50 — 7,50 |
| 30 октября 2017 г. –7 декабря 2017 г. | 8,25 | 9,25 — 7,25 |
| 8 декабря 2017 г. –11 февраля 2018 г. | 7,75 | 8,75 — 6,75 |
| 12 февраля 2018 г. –25 марта 2018 г. | 7,50 | 8,50- 6,50 |
| 26 марта 2018 г. –16 сентября 2018 г. | 7,25 | 8,25- 6,25 |
| 17 сентября 2018 г. –16 декабря 2018 г. | 7,50 | — |
| 17 декабря 2018 г. –10 февраля 2019 г. | 7,75 | — |
Центробанк корректирует размер ключевой ставки корректируется с учетом следующих обстоятельств:
- Реальное изменение уровня инфляции.
- Изменение экономических показателей.
- Внешние риски.
- Реакция финансовых рынков на существующие риски.
Какая ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня?
Последнее изменение ставки Центробанк провел 17 декабря 2018 года. Ее размер вырос на 0,25 процентного пункта. Сегодня она составляет 7,50 %. Данное значение считается действительным до 10 февраля 2019 года.
Учитывая повышение проинфляционных рисков, ЦБ РФ дал итоговый прогноз на 2019 год с уровнем инфляции от 5 до 5,5 %. В 2020 году ожидается спад инфляции до значения 4 %.
Показатели инфляции спрогнозированы на основе принятых ранее решений, а также в связи с принятым ограничением о временной приостановке покупки иностранной валюты на внутреннем рынке.
Ключевая ставка ЦБ РФ: прогноз на 2019 год
В 2019 году Центробанк будет корректировать значение ключевой ставки в зависимости от развития событий на финансовых рынках, изменения уровня инфляции, рисков и экономических показателей.
Приведем ориентировочный прогноз ключевой ставки в таблице 2.
Таблица 2. Ключевая ставка ЦБ РФ: прогноз на 2019 год
| Год | Квартал | Прогноз, % | Максимальное значение, % | Минимальное значение, % |
| 2018 | 4-й кв. | 7,50 | 7,75 | 7,50 |
| 2019 | 1-й кв. | 7,75 | 8,00 | 7,75 |
| 2019 | 2-й кв. | 7,75 | 8,00 | 7,75 |
| 2019 | 3-й кв. | 7,75 | 8,00 | 7,75 |
| 2019 | 4-й кв. | 7,50 | 7,75 | 7,50 |
Ключевая ставка является мощным инструментом регулирования экономики страны. Поэтому необдуманные решения по ее изменению и резкие колебания могут спровоцировать кризис в денежно-кредитном секторе. Только взвешенное и разумное изменение данного показателя позволит стабилизировать экономическую ситуацию и улучшать экономические показатели в стране.
В результате разумной политики среди населения увеличится интерес к кредитам. Возрастет покупательная способность и, как следствие, вырастут темпы производства.
Источник: https://www.BuhSoft.ru/article/1742-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-segodnya-v-2019-godu
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2019 году: таблица, официальный сайт
Совет директоров Банка России 22 марта 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. В феврале—марте 2019 года инфляция складывается несколько ниже ожиданий Банка России. Несмотря на то что инфляционные ожидания населения и предприятий заметно снизились в феврале—марте, они остаются на повышенном уровне.
Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в значительной мере реализовался. Тем не менее отложенные эффекты могут проявляться в ближайшие месяцы. Краткосрочные проинфляционные риски снизились.
С учетом этого Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2% и прогнозирует ее возвращение к 4% в первой половине 2020 года.
Изменится ли ключевая ставка ЦБ РФ в 2019 году
Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году.
Как влияет ключевая ставка на ипотеку
В середине декабря Банк России уже второй раз в текущем году поднял ключевую ставку — снова на 0,25 п.п., до 7,75%. И хотя это повышение может показаться незначительным, банки отыграют его гораздо сильнее.
По прогнозам участников рынка, процентные ставки по розничным кредитам могут повыситься на 1–3 п.п. в зависимости от типа продукта. Одновременно банки не исключают и ужесточения требований к новым заемщикам.
«Если ожидания по ключевой ставке сместятся в пользу роста, то первыми отреагируют ипотечные кредиты, поскольку в таких кредитах ставка фиксируется на длительный срок и банкам приходится управлять процентным риском»,— указывает директор департамента операций на финансовых рынках банка «» Максим Тимошенко. Осенью ставки по ипотеке повысили все основные участники этого рынка — в среднем на 0,5–1,5 п.п. Насколько ставки могут вырасти в дальнейшем — вопрос пока открытый.
Что происходит при повышении ключевой ставки
Спрос потребителей падает из-за повышения цен, снижаются темпы роста экономики. Снижается привлекательность иностранных инвестиций в страну, падает курс национальной валюты.
При снижении обменного курса происходит стимуляция роста производства отечественных товаров, поскольку их себестоимость понижается.Постепенно наступает перелом в экономике, национальные компании наращивают свое производство, импорт товаров и услуг возрастает.
ЦБ опубликовал график заседаний по ключевой ставкеБанк России в 2019 году проведет 8 заседаний совета директоров по вопросам денежно-кредитной политики.
«Банк России планирует проводить в 2019 году заседания совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики в соответствии со следующим графиком: 8 февраля, 22 марта, 26 апреля, 14 июня, 26 июля, 6 сентября, 25 октября, 13 декабря», — говорится в сообщении регулятора.
Заседания совета директоров Банка России 22 марта, 14 июня, 6 сентября и 13 декабря будут сопровождаться публикацией доклада о денежно-кредитной политике и проведением пресс-конференции председателя Банка России.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год (таблица, официальный сайт)
| С 26 марта по 17 июня 2018 года | 7,25 |
| С 12 февраля по 27 марта 2018 года | 7,5 |
| С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года | 7,75 |
| С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. | 8,5 |
| с 19 июня 2017 г. | 9 |
| со 2 мая 2017 г. | 9,25 |
| с 27 марта 2017 г. | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. | 10,0 |
| с 14 июня 2016 г. | 10,5 |
| с 1 января 2016 г. | 11 |
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год, официальный сайт ЦБ РФ
Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте.
Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС. Повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России.
С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.
Когда будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2019
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Источник: http://tom3.ru/novosti/kluchevaia-stavka-cb-rf-v-2019-gody-tablica-oficialnyi-sait.html