Как объяснить директору, почему прибыль есть, а денег нет

Как объяснить директору, почему прибыль есть, а денег нет

Любой руководитель может спросить у бухгалтера «Где деньги, Зин (Таня, Валя, Оля, Катя)?». В этом случае бухгалтер должен объяснить директору, почему прибыль есть, а денег нет. Если донести до руководителя свои аргументы бухгалтерским языком, то он скорее всего ничего не поймет. Подобрать правильные слова поможет наша статья.

Вопрос руководителя. В балансе нашей фирмы за 2016 год я вижу большую прибыль. А денег на расчетном счете мало. Поясните, пожалуйста, откуда такое несоответствие?

Обратите внимание на то, что Минфин упростил бухучет при УСН. Учитывайте активы по новым правилам. Подробности читайте в журнале «Упрощенка»

Ответ бухгалтера. Прибыль в балансе и остаток денег — это разные показатели. Прибыль я определяю как разницу между бухгалтерскими доходами и расходами. И они не совпадают с суммой денег, которая реально есть у организации.

Например, мы получили средства по договору займа — деньги появились, а доход — нет. Поскольку заемные средства не формируют доход в бухучете и не влияют на прибыль. Также мы можем что-то оплатить, деньги потратить, но в бухучете расхода не возникнет. Бухучет — это целая наука.

Я вам расскажу, почему так происходит, на конкретных примерах.

Бухгалтерскую прибыль отражают в пассиве баланса. А денежные средства в активе. Активы — это имущество организации. Кроме денег, в этой части баланса фиксируют стоимость товаров, материалов, оборудования, а также задолженность покупателей и заказчиков. А пассивы — это источники, за счет которых финансируются активы организации.

Пассив баланса показывает, за счет каких средств у фирмы возникло имущество. Источники могут быть разными — это и прибыль, и уставный капитал, и заемные средства. Как видите, нет прямой зависимости, что прибыль формирует именно денежные средства.

Давайте рассмотрим конкретные ситуации, когда прибыль и сумма денежных средств на счете могут быть одинаковыми, а когда — нет.

Деньги за проданные товары не поступили

Если товары реализованы покупателю, значит, нужно отражать в бухгалтерском учете выручку от продажи. А выручка за минусом расходов формирует прибыль от сделки. Соответственно прибыль будет, если вы продали какое-то имущество дороже, чем купили, и разница покрывает еще и текущие расходы организации — аренду, коммунальные платежи, зарплату и т. п.

Так вот, исходим из того, что товары продали с прибылью. Однако покупатель деньги сразу же не перечислил, например ему предоставили рассрочку. Соответственно в пассиве баланса на конец года может быть прибыль от реализации этих товаров. А в активе она будет представлена не денежными средствами, а дебиторской задолженностью.

Оплатили расходы, не уменьшающие прибыль

Рядовая ситуация — фирма оплатила покупку, но не выполнила условия, необходимые для списания расходов. Например, организация купила товары, но они пока не проданы, а хранятся на складе на конец года. Соответственно стоимость таких ценностей можно будет включить в бухгалтерские расходы лишь уже будущего года, когда товары реализуют.

А прибыль отчетного года на такие траты не уменьшается.

А бывает, что траты организации вообще не влияют на прибыль. К примеру, фирма вернула средства, которые прежде брала у кого-то взаймы. Заемные средства — это дополнительный источник финансирования, к прибыли организации и ее имуществу он отношения не имеет.

Поэтому, получив кредит либо заем, организация отражает в пассиве баланса долг перед банком или другой фирмой. Прибыль при этом не увеличивается, несмотря на то что получены реальные деньги.

А когда заемные средства возвращают, уменьшают сумму долга, но опять же не прибыль фирмы.

Если же организация сама выдала заем, то ее прибыль не уменьшается, а в структуре актива баланса произойдут изменения. Часть денег будет переведена в финансовые вложения или задолженность другого лица, но сама сумма активов останется прежней.

Свежие статьи про бухгалтерскую отчетность

Источник: https://www.26-2.ru/art/351168-qqkp-16-m9-19-09-2016-kak-obyasnit-direktoru-pochemu-pribyl-est-a-deneg-net

9 главных ошибок, которые могут погубить ваш бизнес

Денис продаёт корма для животных через Интернет и павильон на автобусной остановке. Бизнесом занимается 5 лет, зарабатывает 300 тысяч в месяц, хочет развиваться и получать больше. 

Чтобы зарабатывать в 2 раза больше, Денис вывел гипотезу: вложить больше денег в рекламу интернет-магазина и за счёт этого увеличить выручку компании в 2 раза. Перед тем, как это сделать, Денис пошёл к финансовому консультанту, который раскрыл ему глаза на правду. 

Консультант составил финмодель на год, и гипотеза Дениса оказалась провальной. Если увеличить выручку интернет-магазина вдвое, то интернет-магазин не то что не заработает, а сработает в минус. 

Дело в том, что интернет-магазин Дениса в принципе убыточный, а компания держится только за счёт продаж в павильоне. Увеличить выручку интернет-магазина — значит залезть в минус и приблизить момент закрытия. 

Совет: Не думайте, что чтобы увеличить прибыль, нужно увеличить количество продаж или выручку компании. Вначале посчитайте, сможет ли бизнес дать больше прибыли, если просто больше продавать.

2. Нанимать себе в убыток

Бизнесмен думает: чем больше людей в компании, тем она круче. Обязательно должны быть отделы: маркетинга, продаж, аналитики и эйчара. Но чем больше в компании людей, тем сложнее работать. Расскажу про моего друга, который строит бани. 

Год назад Вова работал один: сам искал заказы, ездил на объекты, следил за стройкой. При этом зарабатывал 200 тысяч рублей с 2–3 заказов в месяц. 

Через полгода Вова захотел расширяться: взял партнёра, 3 человека в отдел продаж и подключил дополнительную бригаду рабочих. При этом заработок снизился до 0 рублей в месяц, а через 6 месяцев у компании было минус 100 тысяч рублей. 3/4 заработанных денег Вова тратил на зарплаты. Остальная четверть уходила на аренду нового офиса и рекламу. 

Совет: вначале посчитайте, на сколько увеличится прибыль компании, если нанять нового человека. После найма считайте цифры. Если людей стало больше, а прибыль уменьшилась, значит что-то идёт не так. Если с новыми людьми компания стала зарабатывать больше, значит вы всё сделали правильно.

3. Внедрять учёт ради учёта

Есть поверье, что предпринимателю обязательно надо вести учёт. Но зачем все эти 1С-ки и эксели, если информация в них не помогает управлять бизнесом?

У нас есть клиент — собственник строительной компании. Он потратил 800 000 рублей на внедрение 1С, но так и не смог её до конца настроить. Он просто не знал, какие ему отчёты нужны и что он от них хочет получать. Теперь эти 800 тысяч лежат на компьютере бухгалтера и не приносят никакой пользы.

Сами по себе отчёты ничего не значат. Цель учёта — давать информацию, которая помогает собственнику принимать решения.

Совет: смотрите в отчёт и ищите по показателям, где вы недозаработали. Мало вложили в рекламу, упало количество заявок на сайте. В следующем месяце вложите больше. Себестоимость производства продукта выросла на 3%, прибыль упала. Идите с вопросом к закупщикам, разбирайтесь, почему кто-то из поставщиков поднял цены.

4. Брать себе больше, чем можно

Вы заработали денег, ура, едете в автосалон за новым Мерседесом. Катаетесь, фоткаетесь, всё как положено. 

Но через полгода бизнес просит деньги обратно. Сломалось рабочее оборудование, а нужно ещё заплатить поставщикам и выдать зарплату. Срочно продаёте машину со скидкой, катаетесь на маршрутке. 

Когда клиент заплатил — это ещё не ваши деньги. Пока вы не выполнили работу или не отгрузили товар — это деньги клиента, которые у вас только хранятся. Не трогайте эти деньги, умоляем. 

Сдали работу, подписали акты — тратьте на здоровье. Только на развитие оставить не забудьте. Хотя это уже другая история. 

Совет: чтобы знать, сколько выводить из бизнеса, нужны три базовых отчёта: движения денег, прибыли и убытков и баланс. Вместе они покажут, сколько денег — ваши, а сколько — принадлежит бизнесу или клиентам компании. 

5. Напрягать бухгалтера

Бухгалтер — не эксперт в управлении и финансах. Бухгалтер нужен, чтобы у собственника не было проблем с налоговой. Управленческая отчётность — не по его части. 

В малом и среднем бизнесе финансами должен заниматься собственник. Ему могут помогать финдиректор или консультант. При этом собственник обязан знать финансовую базу, иначе управлять компанией он не сможет. 

Совет: оставьте бухгалтера в покое! 

6. Не контролировать запасы и дебиторку

Наш клиент, Настя, владеет прибыльным бизнесом, но денег постоянно нет. Оборотка каждый месяц растёт, но большая часть денег — чужие. Часть денег лежит на складе в виде товаров и сырья.

Остальные деньги — у клиента, которому она поставляет товар, а платит он за него только через 30 дней по отсрочке.

Совет: чтобы денег на счету всегда было достаточно, смотрите, куда уходит ваша прибыль. Возможно, деньги зарыты на складе или в дебиторской задолженности у клиента. Следить за тем, где лежат деньги, поможет балансовый отчёт. 

7. Неправильно считать прибыль

Как чаще всего предприниматель считает прибыль: сколько денег пришло на счёт минус расходы за месяц, а всё, что осталось — прибыль компании. Все бы ничего, если бы это не было бездумной, невероятной ошибкой. 

Немного теории. Есть два метода учёта: кассовый и начисленный. 

• Кассовый метод — это когда вы считаете, сколько поступило и ушло денег из кассы, расчётника и других кошельков компании. 

Пришли 500 тысяч на расчётник — записали приход, закупили товара на 250 — записали расход. 

• Начисленный метод — это когда вы учитываете не приход денег в кассу, а обязательства. То есть сколько вам должны заплатить клиенты за то, что вы сделали, а также сколько вы должны клиентам за то, что ещё не сделали, и поставщикам за товар, который они отгрузили. При этом неважно, заплатили вам уже или нет, ведь мы считаем не деньги, а сколько денег кто кому должен. 

Вам нужно заплатить за аренду офиса. Арендодатель прислал счёт за этот месяц на 30 тысяч, но вы их ещё не оплатили. У вас появилось обязательство на 30 тысяч — фиксируем в табличку. 

Вы сделали клиенту сайт, но он ещё не заплатил. У него появилось обязательство заплатить вам 200 тысяч рублей. Фиксируем. 

Совет: чтобы правильно посчитать прибыль, составляйте отчёт о прибылях и убытках. В него занесите начисленные операции, то есть обязательства: дела с клиентами и поставщиками. Вычтите налоги, кредиты и амортизацию.

8. Не планировать будущее

Звонит партнёр, говорит, что поставщик предлагает большую скидку, если закупить товар сегодня. Недолго думая, вы соглашаетесь. Через 5 дней вам платить за аренду и выдавать зарплаты, а денег нет. Необдуманная трата привела к кассовому разрыву.

Кассовый разрыв — это когда компания прибыльная, но у неё временно нет денег, чтобы платить поставщикам за товар, выдавать зарплату, оплачивать аренду офиса.

В разрыв попадают из-за того, что собственник тратит деньги клиентов, которые дали предоплату, и поставщиков, которые отгрузили товар с отсрочкой. А когда наступает день оплаты поставки, денег нет.

Потом нужно платить сотрудникам, денег опять нет. Собственник ждёт новых поступлений, чтобы закрыть накопленные долги. 

Мазь от кассовых разрывов — платёжный календарь. По нему видно, кто, когда и кому заплатит, и сколько будет денег на счёте в любой конкретный день. В календаре видно заранее, будет ли кассовый разрыв. Появляется время, чтобы все грамотно спланировать. 

Совет: кассовый разрыв — это ещё не конец света. Если компания прибыльная, то деньги скоро появятся. Но чтобы в них не попадать, посчитайте правильно прибыль по отчёту ОПиУ и составляйте каждый месяц платёжный календарь.

9. Путать свои деньги и деньги компании

Собственники думают: «Мой бизнес, что хочу — то и делаю». Такой предприниматель считает, что все деньги компании — его. Он вытаскивает больше денег, чем можно, а потом жизнь бьёт его по голове. Не надо так.

Бизнес — отдельный организм. Он, как и человек, растёт, развивается, появляются свои потребности. Так же как в одном теле не могут жить два человека, собственник не может быть одновременно и своей компанией, и собой. 

Вы ≠ бизнес. 

Как платить себе. У предпринимателя часто две роли в компании: генеральный директор и собственник. По законам финансов эти люди получают деньги по-разному: 

• Генеральный директор — тот, кто развивает компанию. Если вы собственник-гендир, первым делом назначьте себе зарплату за выполнение своих обязанностей.
• Собственник бизнеса — тот, кто владеет компанией. Ему положено получать дивиденды от чистой прибыли компании. Чтобы бизнес не загнулся, перед тем, как платить собственнику, компания должна заплатить налоги, кредиты, зарплаты и всё остальное.

Раз неверные решения приводят к потере денег, значит надо научиться принимать верные решения. Вот три простых правила: 

• Взять ответственность: за бизнес, клиентов и сотрудников. Думать не о том, как бы побольше вынуть в карман, а как создать условия, чтобы компания развивалась, клиенты были довольны продуктом, а сотрудники — условиями работы.
• Собирать каждый месяц три базовых отчёта:

1. Отчёт о движении денежных средств, чтобы учитывать приход и уход денег.
2. Отчёт о прибылях и убытках, чтобы считать прибыль и обязательства.
3. Баланс, чтобы видеть, в каких активах заморожены ваши деньги (в запасах, у клиента или в оборудовании).

• Планировать работу компании. Составлять план продаж, расходов, вести платёжный календарь. Так вы сможете контролировать текущую ситуацию и ставить цели, которых реально достичь.

Считайте свои показатели и не допускайте глупых ошибок!

Александр Афанасьев, Андрей Бодрейший, финансовые консультанты компании «Нескучные финансы», источник фото – shutterstock.com

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2017/8/23/9-glavnykh-oshibok-kotorye-mogut-pogubit-vash-biznes/

Прибыль есть а денег нет как объяснить директору

Любой руководитель может спросить у бухгалтера «Где деньги, Зин (Таня, Валя, Оля, Катя)?». В этом случае бухгалтер должен объяснить директору, почему прибыль есть, а денег нет. Если донести до руководителя свои аргументы бухгалтерским языком, то он скорее всего ничего не поймет. Подобрать правильные слова поможет наша статья.

Вопрос руководителя. В балансе нашей фирмы за 2016 год я вижу большую прибыль. А денег на расчетном счете мало. Поясните, пожалуйста, откуда такое несоответствие?

Обратите внимание на то, что Минфин упростил бухучет при УСН. Учитывайте активы по новым правилам. Подробности читайте в журнале «Упрощенка»

Ответ бухгалтера. Прибыль в балансе и остаток денег — это разные показатели. Прибыль я определяю как разницу между бухгалтерскими доходами и расходами. И они не совпадают с суммой денег, которая реально есть у организации.

Например, мы получили средства по договору займа — деньги появились, а доход — нет. Поскольку заемные средства не формируют доход в бухучете и не влияют на прибыль. Также мы можем что-то оплатить, деньги потратить, но в бухучете расхода не возникнет. Бухучет — это целая наука.

Я вам расскажу, почему так происходит, на конкретных примерах.

Бухгалтерскую прибыль отражают в пассиве баланса. А денежные средства в активе. Активы — это имущество организации. Кроме денег, в этой части баланса фиксируют стоимость товаров, материалов, оборудования, а также задолженность покупателей и заказчиков. А пассивы — это источники, за счет которых финансируются активы организации.

Пассив баланса показывает, за счет каких средств у фирмы возникло имущество. Источники могут быть разными — это и прибыль, и уставный капитал, и заемные средства. Как видите, нет прямой зависимости, что прибыль формирует именно денежные средства.

Давайте рассмотрим конкретные ситуации, когда прибыль и сумма денежных средств на счете могут быть одинаковыми, а когда — нет.

Когда прибыль есть, а денег нет: что показывает отчет о движении денежных средств

Как многие убедились в России в 2008-2009 гг., прибыль не может оплатить счета — даже у прибыльных компаний возникли проблемы с оплатой своих долгов.

Сколько же денег реально зарабатывает компания, несмотря на все замечательные результаты на бумаге? Узнать это можно из отчета о движении денежных средств Рассмотрим, что он собой представляет, зачем он нужен, какие виды отчетов о движении денежных средств существуют и как сделать такой отчет.

Поскольку миром правят деньги, вас наверняка часто интересует вопрос: сколько же денег реально зарабатывает компания, несмотря на все замечательные результаты на бумаге? Узнать это можно из отчета о движении денежных средств (cash flow statement) — третьего отчета из обязательного комплекта финансовой отчетности организации. Рассмотрим, что он собой представляет, зачем он нужен, какие виды отчетов о движении денежных средств существуют и как сделать такой отчет.

Прибыль не оплачивает счета

Казалось бы, прибыль компании, которая показана в отчете о прибылях и убытках, должна быть показателем эффективности ее работы. Но прибыль не обязательно связана с деньгами, которые компания получает. Это прибыль «в принципе». Да, в конечном итоге компания должна получить прибыль в денежном выражении. Однако, как многие убедились в России в 2008 и 2009 гг.

, прибыль не может оплатить счета — даже у прибыльных компаний возникли проблемы с оплатой своих долгов. Чтобы работать, компании нужны деньги, или «кэш» (от англ. cash), как часто называют наличные деньги в кассах компаний и деньги на расчетных счетах.

Компания может работать, показывать прибыль, но если бизнес не приносит достаточно денег и вся прибыль «бумажная», то компания неожиданно обнаруживает себя банкротом

Объяснение этого феномена простое: компания должна иметь достаточно денег, чтобы расплачиваться по своим счетам вне зависимости от показателей ее прибыли и роста.

В обычном порядке любой бизнес от своих операций должен получать некоторое количество денег. Но некоторым компаниям денег, которые приносит существующий бизнес, не хватает.

Особенно это актуально для тех компаний, которые бурно развиваются, которым постоянно приходится вкладывать в развитие своего бизнеса деньги (в надежде, естественно, в дальнейшем получить больше денег).

Чтобы потенциальный инвестор понимал, откуда у компании берутся деньги, и был придуман отчет о движении денежных средств. Он показывает, сколько денег компания имела в начале отчетного периода, сколько — в конце и почему начальное и конечное значения различны. Отчет имеет три стандартные секции:

1. Движение денежных средств от основной деятельности (operational cash flow) — это деньги, которые приносит бизнес:

• деньги, которые дают операции (основной бизнес) компании;
• деньги, которые были потрачены на оплату текущих операций компании.

2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности (investment cash flow) — деньги, которые надо инвестировать, чтобы бизнес работал/развивался:

• деньги, которые были потрачены на покупку основных средств или других компаний;
• деньги, которые были получены от продажи основных средств или каких-то отдельных частей компании.

3. Движение денежных средств от финансовой деятельности (financing cash flow)— деньги, которые финансируют развитие бизнеса:

• деньги, взятые в кредит
• деньги, полученные от выпуска акций;
• деньги, потраченные на выплату основной части долгов по кредитам (иногда сюда же относятся процентные выплаты, но обычно процентные выплаты указываются в операционной секции отчета);
• деньги, потраченные на скупку собственных акций;
• деньги, потраченные на выплату дивидендов.

Три секции отчета можно интерпретировать примерно следующим образом:

• компания получила X руб. от своей деятельности (operational CF);
• на свое развитие при этом она потратила Y руб. (investing CF);
• поскольку операционного денежного потока на развитие не хватило, компания заняла Z руб. (financing CF).

Это наиболее часто встречающаяся картина, хотя, естественно, возможны и другие варианты. Например, положительный операционный денежный поток может быть настолько большим, что он не только будет покрывать потребности бизнеса в инвестициях, но и позволит компании расплатиться с частью долгов.

Чтобы инвесторам и компаниям жизнь не казалась медом, существуют два формата отчета о движении денежных средств:

• прямой (direct);
• косвенный (indirect).

Части, касающиеся движения денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, в обеих формах отчета одинаковы. Различается только представление движения денежных средств от операций:

Надо сказать, что, хотя прямой метод дает лучшее «понятийное» представление о том, что происходило с деньгами от операций, косвенный метод позволяет лучше понять, чем денежный поток от операционной деятельности отличается от прибыли. Кроме того, косвенный отчет о движении денежных средств немного проще в составлении, поэтому на практике большая часть компаний представляет косвенный отчет о движении денежных средств.

Что интересно в отчете

Отчет о движении денежных средств нужен многим пользователям. Во-первых, это специалисты кредитных отделов банков. Банкам всегда хочется знать, сможет ли компания обслуживать платежи по выданному кредиту, прежде всего выплату начисленных по кредиту процентов.

Банк не столько интересует прибыльность их «клиента», сколько его способность производить требуемые платежи по кредиту.

При рассмотрении заявки по выдаче потребительского кредита банк интересуется прежде всего вашим доходом — сможете ли вы без проблем осуществлять ежемесячные платежи.

Потенциальные инвесторы тоже часто оценивают стоимость компании не по ее прибыльности, а по тем денежным потокам, которые генерирует компания от своего бизнеса.

Кроме того, анализ отчета о движении денежных средств в сравнении, например, с отчетом о прибылях и убытках помогает «засечь» возможное «рисование» финансовой отчетности. Дело в том, что движение денег легко проверить, просто посмотрев притоки и оттоки денег по счетам. Их нельзя «пририсовать» в отчетности.

Невозможно «бумажно» увеличить приток денег в компанию. Сколько клиент заплатил, столько и запишут.

Поэтому, например, если вы видите существенное увеличение прибыли, которое не сопровождается столь же существенным увеличением денежного потока от операций, то этот потенциальный «красный флажок» призывает более внимательно анализировать отчетность, чтобы понять причины такого роста прибыли.

Многие путают понятие денежного потока от операций и прибыли. Отрицательный операционный денежный поток не означает убытки.

Например, быстрорастущие компании могут быть очень прибыльными, но, в силу того что им приходится больше инвестировать в запасы сырья и материалов, растет объем дебиторской задолженности и т.д., рост бизнеса может привести к необходимости дополнительного инвестирования средств в оборотный капитал.

Конечно, если компания не растет и имеет отрицательный денежный поток от операций (да еще и сопровождающийся убытками), это очень тревожный сигнал, говорящий о том, что компании надо серьезно повысить эффективность бизнеса. Обычно так происходит из-за того, что компания либо убыточна, либо ее менеджеры потеряли контроль над оборотным капиталом (слишком много запасов сырья и готовой продукции, слишком много дебиторской задолженности).

Тайная механика

С виду отчет о движении денежных средств по косвенному методу выглядит достаточно трудночитаемым. Совершенно не ясно, как из прибыли рождаются деньги, чем объясняются многочисленные поправки. Чтобы лучше понять, откуда что получается, давайте посмотрим, что собой представляет изменение денежных средств с точки зрения изменения равенства бухгалтерского баланса.

Итак, согласно основному бухгалтерскому равенству:

Активы (assets) = Обязательства (liabilities) + Собственный капитал (equity)

Соответственно, при изменениях любых компонентов этого равенства оно сохраняется:

∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity

Давайте раскроем каждую составляющую этого равенства:

Активы (assets (А)) = Денежные средства (cash) + Оборотные активы (current assets (СА) ) + Внеоборотные активы (non-current assets (NCA))

Обязательства (liabilities (L) ) = Текущие обязательства (current liabilities (CL) ) + Долгосрочные обязательства (non-current liabilities (NCL))

Собственный капитал (equity) = Акционерный капитал (contributed capital (CC)) + Прочий собственный капитал (other equity (OE)) + Накопленная прибыль (retained earnings (RE))

Кроме того:

Накопленная прибыль (RE) = Чистая прибыль (net income (NI)) — Дивиденды (pidends (Div))

Подставим все в основное равенство:

∆Cash + ∆CA + ∆NCA = ∆CL + ∆NCL + ∆CC + ∆OE + NI — Div.

Переставим слагаемые местами:

∆Cash = NI — ∆CA + ∆CL — ∆NCA + ∆NCL + ∆OE + ∆CC — Div.

Еще немного раскроем равенство:

Оборотные активы assets (СА)) = Дебиторская задолженность (за вычетом резерва по сомнительным долгами и прочих резервов) (net accounts receivable (NetA/R)) + Товарно-материальные запасы (Inventori) + Прочие оборотные активы (other current assets (ОСА))

Внеоборотные активы (non-current assets (NCA)) = Основные средства (за вычетом накопленной амортизации) (net property, plant & equipment (NetPPE)) + Прочие внеоборотные активы (other non-current assets (ONCA))

Соответственно

∆Cash = NI — ∆NetA/R — ∆Inventori — ∆ОСА + ∆CL — ∆NetPPE — ∆ONCA + ∆NCL + ∆OE + ∆CC — Div.

∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity + DepExp — DepExp

и еще добавим прибыль (убыток) от реализации объектов основных средств (gain/loss on disposal of PPE (Gain (Loss)):

∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity + Gain (Loss) — Gain (Loss),

а затем распределим получившуюся гидру на несколько частей:

• движение денежных средств от основной деятельности (operational cash flow (OperationalCF)) — еще говорят «операционный денежный поток»;
• движение денежных средств от инвестиционной деятельности (investing cash flow (InvestingCF)) — инвестиционный денежный поток;
• движение денежных средств от финансовой деятельности (financing cash flow (FinancingCF)) — финансовый денежный поток.

Итак:

∆OperationalCF = NI + DepExp — ∆NetA/R — ∆Inventori — ∆ОСА + ∆CL — Gain(Loss)

∆InvestingCF = -∆NetPPE + Gain(Loss) — DepExp — ∆ONCA + ∆ОЕ

∆FinancingCF = ∆NCL + ∆CC — Div.

И соответственно:

∆Cash = ∆OperationalCF + ∆InvestingCF + ∆FinancingCF.

Вот и получился отчет о движении денежных средств. Как видите, отчет о движении денежных средств мы можем «получить» из баланса и отчета о прибылях и убытках. Для нахождения «дельт» берем баланс на начало и конец периода.

Справедливости ради надо сказать, что на практике при составлении отчета о движении денежных средств используется и некоторая дополнительная информация, чтобы более корректно распределить изменения по секциям отчета и также включить в отчет кое-какие требуемые стандартами данные.

Источник: https://otchetonline.ru/art/direktoru/36466-kogda-pribyl-est-a-deneg-net-chto-pokazyvaet-otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv.html

Управление финансовым циклом, или «Где деньги?»

Святослав Бирюлин, генеральный директор Sapiens Consulting, объясняет, почему в бизнесе нередко возникает ситуация, когда прибыль есть, а денег нет. Вы узнаете, как этого избежать и причем тут финансовый цикл.

Как-то утром 2010 года, подъезжая к офису, я увидел у проходной столпившихся сотрудников нашего арендатора. Они молча стояли под дождем и ждали своего работодателя, чтобы получить зарплату или хотя бы трудовые книжки. Трудовые книжки позже нашлись в распахнутом сейфе, а вот денег сотрудники так и не увидели. При этом накануне собственник компании хвастал мне, что получил хорошую прибыль.

Прибыль есть, а денег нет

Понятие «прибыль» в смысле «доходы минус расходы» понятно нам интуитивно, даже если мы не занимаемся бизнесом. Такое понимание приводит к ложному представлению о том, что большая прибыль – обязательно хорошо.

Возьмем наш пример. Согласно управленческому учету компания нашего арендатора до последней минуты была прибыльной – в том смысле, что начисленные доходы превышали начисленные расходы.

Такую прибыль журналисты часто называют «бумажной», так как на бумаге она есть, а фактически у предприятия нет денег, чтобы рассчитаться с сотрудниками, поставщиками и арендодателями.

Где же деньги? А деньги заморожены в складских запасах и дебиторской задолженности.

Склад сырья у нашего арендатора равнялся четырехмесячному обороту компании, хотя все поставщики находились в радиусе 100 километров, и экономического смысла в таких запасах не было.

Дилеры расплачивались за продукцию весьма скверно, но ради роста выручки компания им это прощала. Кроме того, компания активно работала с госзаказами. А государственные заказчики, как известно, в вопросах своевременной оплаты не слишком щепетильны.

Все это и привело к тому, что собственник сбежал, а работники остались без зарплаты.

Что такое финансовый цикл и зачем им управлять

Круговорот денег в бизнесе, которые заходят в компанию (от клиентов, акционеров или банков), идут на оплату сырья, превращаются в товар, уходят покупателям в виде товара и вновь возвращаются в бизнес – это и есть финансовый цикл. Им необходимо управлять, чтобы не оказаться в ситуации кассового разрыва, когда независимо от того, что у вас написано в строке «прибыль», вам нечем платить по счетам.

В кризисные времена деньги важнее прибыли. Если вы убыточны «на бумаге», но на счетах у вас есть деньги, у вас есть шанс на выживание. А вот если у вас есть «бумажная» прибыль, а на счетах пусто, вам придется думать, чем бы еще заняться в будущем, когда вы решите все проблемы с кредиторами.

Кроме того, грамотное управление финансовым циклом помогает повысить прибыль. Рассмотрим реальный пример.

Валовая прибыль (продажи минус сырье) составляла 40%, и таким образом на складе всегда «валялись» 27 миллионов рублей (15 млн руб. 60% 3 месяца).

При этом компания обслуживала банковский кредит в размере 7 миллионов рублей по ставке 15% годовых, платя за него, таким образом, 1 млн 50 тыс. в год живых денег. Мы провели анализ, который показал, что запас можно сократить до 2 месяцев, то есть на 9 миллионов рублей.

Эти деньги были запущены в оборот. Компания отказалась от кредита и в результате увеличила свою годовую прибыль на 1 млн 50 тыс. рублей или на 14,5%, а также избавилась от постоянных сложностей, с которыми связано получение и продление кредитов.

Как управлять финансовым циклом грамотно

Наймите финансиста

За деньги во многих компаниях до сих пор отвечают бухгалтера, а для них важнее, чтобы дебет сошелся с кредитом, и чтобы у налоговой не было претензий. Наймите грамотного финансиста и наделите его полномочиями разрабатывать нормативы по запасам, дебиторской задолженности (ДЗ), кредиторской задолженности (КЗ) и т. д.

Мотивируйте сотрудников соблюдать нормативы, разработанные финансистом

Во многих российских компаниях финансисты лишь констатируют «посмертно» факты о прибыли, ДЗ, КЗ, запасах и так далее, но не в силах повлиять на эти цифры. На ДЗ влияет коммерческий директор, на запасы – закупщики или производство.

Но ни у коммерческого директора, ни у производства нет, как правило, мотивации на эффективность финансового цикла. Они выполняют планы продаж, выпускают продукцию, обеспечивают поставки, но чаще всего даже не понимают, как их действия влияют на финансовый цикл.

Поэтому сделайте так, чтобы соблюдение нормативов влияло на бонусы соответствующих должностных лиц.

Дисконтируйте ДЗ и запасы

В одной из компаний, которой мы помогали, экономист следил за ДЗ, КЗ, кредитами и запасами – основными «пожирателями» оборотного капитала. По его расчетам, все должно было быть хорошо, но в реальности денег вечно не хватало – и компания, как водится, наращивала займы.

Проблема крылась в том, что это были за запасы и что за ДЗ. В балансах компаний ДЗ обычно отражается единой величиной, например – 5 миллионов.

Что-то действительно скоро уйдет в производство или продажу, но чаще всего на складах любой российской компании пылится много того, что не распродать и с существенным дисконтом. Формально это – оборотные активы, а по сути – либо ноль, либо около того.

Мы предложили дисконтировать ДЗ и запасы, то есть учитывать их в управленческом балансе не по номинальной стоимости, а с учетом вероятности возвращения в оборот.

Например, невозвратную ДЗ оценить в 0 рублей, судебную – в 50% от номинала и т. д. Аналогично мы поступили с запасами.

И тогда мы увидели, что реальные оборотные активы существенно меньше обязательств, что и порождало вечную денежную дыру.

Итак, управление денежным циклом должно стать неотъемлемой частью вашей работы. Финансовая грамотность (наравне с маркетинговой) обязательна для компаний, которые хотят быть успешными в ближайшие годы.

Святослав Бирюлин

Источник: https://e-mba.ru/knowledge-base/upravlenie_finansovym_ciklom_ili_gde_dengi